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基金四季报密集披露!刘彦春、杨锐文、韩创有何新动作?

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2023-01-25 09:21
中国财经新闻报道_东方华亿财经网
【基金四季报密集披露!刘彦春、杨锐文、韩创有何新动作?】2022年四季度,景顺长城基金刘彦春管理基金的重仓股...

  公募基金四季报陆续披露!

  2022年四季度,权益市场大幅回暖,伴随着基金四季报的陆续披露,一大批基金经理的调仓动作和市场观点也随之曝光。消费、科技、周期、医药领域的“佼佼者们”有何新动态?

  景顺长城基金刘彦春:股票市场有望迎来新一轮上行周期

  2022年四季度,景顺长城基金刘彦春管理基金的重仓股、股票仓位占比和规模整体变化不大,仍以白酒和医药持仓为主。

  以刘彦春的代表作景顺长城鼎益为例,该基金报告期内,份额净值增长率为3.02%,业绩比较基准收益率为1.50%。此外,刘彦春在2022年四季度也提升了股票仓位,由2022年三季度末的92.47%提升至94.06%。重仓股方面,该基金前十大重仓股分别为五粮液贵州茅台泸州老窖中国中免迈瑞医疗古井贡酒海大集团药明康德山西汾酒晨光股份。其中唯一出现变化的是第十大重仓由三季度的爱尔眼科变为了四季度的晨光股份

  展望后市,刘彦春认为股票市场有望迎来新一轮上行周期。2022年困扰市场的因素主要有美联储引领下的全球货币紧缩、国内受到新冠疫情冲击、地缘政治冲突带来的市场风险偏好下降,而这些因素在四季度均出现逆转,资产定价面临重估。新冠病毒毒性降低后,及时调整防疫政策使得经济发展前景变得清晰。只要外部环境正常化,凭借中国人民的勤劳和智慧,没有什么困难不能被克服。我国经济长远发展的不确定性已经显著降低,影响股票定价的最大风险逐步解除,权益市场估值水平将迎来持续修复,近期的估值回升远远没有到位。

  海外经济景气下降,内需重要性显著提升。防疫、地产政策加快调整有望重新激发经济内生活力。前期居民储蓄快速增加,消费场景恢复有助于消费潜力释放,只要地产稳住,居民风险偏好改善,消费回升将具有爆发力和持续性。平台经济、教育、医疗等领域前期受政策冲击较大,随着各行业整顿到位,政策预期回暖,相关领域有望重新焕发活力。俄乌冲突等因素导致前期大宗商品价格高企,需求疲弱叠加成本高涨,2022年实在是痛苦的一年。危机正在过去,大宗商品价格也将回落到合理水平,成本下降将有助于我国中游和下游企业盈利扩张。海外景气下滑,国内触底回升,预期人民币将进入升值周期,中国资产相对吸引力大幅提升,外资回流值得期待。

  景顺长城基金杨锐文:所有的包袱留在2022年了,2023年将迎来全新的开始

  被誉为“成长股猎手”的景顺长城基金杨锐文四季度的调仓动作也不大,行业配置方面仍以半导体、电子科技为主。以景顺长城优选混合为例,截至四季度末,其前十大重仓股为视源股份、九号公司、石头科技顺丰控股士兰微睿创微纳欣旺达利元亨雅克科技中国船舶

  此外,杨锐文几乎每一季度都会洋洋洒洒写下数千字的市场研判,因此有“杨长文”的名号。2022年四季报中,他再度写下近3000字的投资感悟。杨锐文表示,所有的包袱也留在2022年了,2023年将迎来全新的开始。

  “我们的投资在2022年挨了市场一顿又一顿的毒打,虽然已经鼻青脸肿,但是,在这经济从收缩走向复苏的时刻,我们比以往更坚定、更乐观看待市场。我们深信机会的到来,我们在这段寒冬时期埋下希望与坚持的种子,希望能在2023年生根发芽,迎来阳光灿烂,给投资者带来良好的回报。”杨锐文在四季报中如此写道。

  杨锐文指出,回顾2022年以来,高品质的股票遭遇了大面积的戴维斯双杀,然而,基金重仓股往往是高品质的股票。这些高品质公司往往是全球化的受益者,战争与冲突、高通胀等因素在不同程度上冲击到高品质公司的基本面和长期预期。但是,经过2022年的估值消化,很多高品质公司的估值已经低到非常罕见的水平。尽管我们不确定2023年是否会迎来整体估值的提升,但是,我们相信不少高品质公司大概率会走出戴维斯双击的走势。

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