网贷良性退出有利于化解风险

　　在近年来强化金融监管之下，国内网贷存量风险明显下降，众多网贷机构相继宣布良性退出。当前网贷整治工作已取得很大成绩，但现阶段形势仍然十分复杂。尤其在今年疫情影响下，后续整治工作面临新的挑战，对各地各部门都是极大的考验。在对现有存量网贷持续整治的同时，金融强监管还应体现在对金融领域“无照驾驶”问题的进一步梳理和总结上

　　近日，运营了6年多的深圳最大P2P网络借贷机构小牛在线发布良性退出公告，宣布退出网贷行业，表示将逐步结清存量，并承诺退出期间平台股东及高管不跑路、不失联、不撤资。小牛在线的退出并非偶然，在金融强监管形势下，众多网贷机构相继宣布良性退出。

　　近年来，网贷行业在我国一度快速扩张，相应风险也不断暴露。复盘网贷行业近年来的发展可以看到，2015年是行业一个转折年。这一年，网贷机构频繁爆发跑路问题，一年新增近1300家问题平台，是2014年及以前总和的近3倍。

　　随着近年来金融监管力度加强，国内网贷存量风险明显下降。在互联网金融和网络借贷专项整治工作的推进下，截至今年3月31日，全国实际在运营网络借贷机构139家，比2019年初下降86%；借贷余额下降75%；出借人数下降80%；借款人数下降62%。机构数量、借贷规模及参与人数连续21个月下降。整治工作开展以来，累计已有近5000家机构退出。

　　新冠肺炎疫情暴发并未影响对网贷的整治进度。结合今年以来监管释放出的多个信号可以看到，今年或将成为国内网贷行业退场的最后期限。4月底，互金整治领导小组和网贷整治领导小组联合召开电视电话会议指出，争取2020年基本完成互联网金融和网贷风险专项整治的主要目标任务。此前，央行电视电话会议部署2020年六大重点工作安排时也明确指出，年内要彻底化解互联网金融风险，建立完善互联网金融监管长效机制。

　　更早之前，今年初召开的全国银行业保险业监督管理工作会议强调，2020年是全面建成小康社会和“十三五”规划收官之年，也是打好防范化解金融风险攻坚战收官之年，要坚决打赢防范化解金融风险攻坚战，其中就包括深入推进网络借贷专项整治。

　　必须承认，当前网贷整治工作已取得很大成绩，但现阶段的形势仍然十分复杂。尤其在今年疫情影响下，后续整治工作也面临新的挑战，后续工作时间紧、任务重、难度大，对各地各部门都是极大的考验。

　　分析近年来的整治情况可以发现，对网贷行业的整改绝非易事。实际上，对网贷的监管也经历了从无到有再到体系化的过程。2015年发布的《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》，是网贷行业的第一份纲领性指引。很快，专项整治启动后，“一个办法三个指引”正式出台，从机构定位、业务边界、信息披露、投资者保护及行业管理体制等多个角度确立了网贷行业规则，也为后续的风险防控做出了方向上的指引。

　　尽管2018年在网贷行业出现的“暴雷潮”让人们看到了行业整改的难度，但因为自2015年以来的监管体系实际上已经搭建完成，无论是网贷机构还是投资人，都对行业的发展有了较为充分的认识和心理预期，这在很大程度上弥补了此前监管滞后性带来的影响。

　　需指出的是，对现有存量网贷持续整治的同时，金融强监管还应体现在对金融领域“无照驾驶”问题的进一步梳理和总结上。

　　一方面，要总结现有对互联网金融和网贷整治的经验。比如，“坚持稳中求进、不急不缓，重点推动机构良性退出”“主动出击，精准拆弹”等，就是网贷专项整治过程中梳理出来的宝贵经验。而且，要清理积累多年的风险点，整治工作只有在坚持市场化和法治化原则的前提下，因地制宜、多措并举，才能最大限度地保护投资人合法权益。

　　另一方面，要加快建设互联网金融的长效机制，探索非持牌机构非法金融业务早发现早处置机制，坚持“金融业务一定要持牌经营”。比如，有序引导合规网贷平台实现转型就是思路之一。唯有从源头抓起，才能真正做到防范和化解互联网金融风险。